近日，《中信保诚人寿「传家」·胡润百富2023中国高净值家庭现金流管理报告》(以下简称《报告》)在深发布。
《报告》显示，中国地区拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到了211万户，比上年增加5万户。同时，与去年相比，2023年中国高净值人群消费价格的总水平同比上涨3.9%，高于国家统计局公布的全国居民消费价格指数(2023年7月CPI同比下降0.3%)。
“这说明高净值人群依然保持着较高的消费能力和热情，为中国经济提供不竭的前进动力。”胡润百富董事长、首席调研官胡润说道。
《报告》发现，现金为王、稳健为重、保障先行是高净值人群现金流规划的主要思路，并且未来三年不会有明显变化，保障类金融工具更多地用于高净值人群在人生弱势阶段的现金流入，如慢性护理、养老和重疾，商业人身保险已成为高净值家庭标配。
上海高净值家庭规模增幅最快
《报告》显示，中国拥有600万人民币家庭净资产的“富裕家庭”数量为518万户，拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到了211万户，拥有亿元人民币家庭净资产的“超高净值家庭”数量达到13.8万户。
从区域分布来看，拥有高净值家庭最多的五个城市分别为北京(30.6万户)、上海(27.1万户)、香港(21.5万户)、深圳(8万户)、广州(7.3万户)。TOP5城市中，上海的高净值家庭规模增幅最快，同比增长3.4%。
高净值人群构成中，企业主占比52%，比上年增长2个百分点，金领占据30%，职业股民占10%，与去年保持一致;不动产投资者占比8%，较去年减少2个百分点。
从现金流情况来看，高净值家庭的现金流，流入与流出的比例约为3:2(143:100)。过去一年，高净值家庭的现金流入的主要来源于经营收入(44%)、投资收益(22%)和工资收入(21%)，劳动性收入(经营收入工资收入)占到65%。企业主经营收入(71%)为主，金领大部分收入来源于工资收入(53%)，职业投资者的主要收入来源于投资收益(51%)。
高净值家庭现金流出的主要去向有日常生活消费(71%)、金融投资(51%)、子女教育与婚姻(41%)、实物投资(51%)、企业股权投资(30%)和奢侈消费支出(25%)。关注奢侈品消费(如私人飞机、游艇、赛马)的高净值家庭，在该项的每年支出达到120万元。
超一半家庭设立应急准备金
《报告》内容还指出，家庭现金流的管理上，为应对各类事件，高净值人群采用最多的规划工具是现金类、固收类、保障类，并且未来三年不会有明显变化。保障类产品更多用于慢病护理(53%)、个人养老(43%)和重疾医疗(43%);现金流更多用于日常消费(73%)和高品质生活(72%);固收类主要用于奢侈消费(57%)、孙辈培养(49%);权益类主要用于自己购房(36%)、子女结婚(32%)。97%的高净值人群已经为家庭配置了商用人身保险，家庭每年的保费支出占总收入的比例约14%。
为了应对现金流危机，超一半的高净值家庭设立了应急准备金。高净值人群将自己及家人的健康隐患视为最大威胁，其次是失业和家族企业破产，他们对于AI的冲击谨慎乐观。
具体来看，切实发生过现金流危机的高净值家庭约5%，但55%的高净值家庭专门设立了应急准备金，应急准备金平均是13.7个月的家庭日常开支。
为降低未来现金流风险，高净值人群最认可的举措是提高风险意识(35%)，主要包括“资产配置多元化”(7.59分，10分制)、“合理使用负债工具”(7.56分)、“不仅关心流入，更要防范风险、避免暴雷(7.55分)”、“先保证劳动性收入，再去探讨资本性收入”(7.52分)、“养老要早做准备”(7.48分)，等等。除此之外，调整资金配置结构(34%)、配置年金险(33%)也是受关注的降低未来现金流风险的措施。相比年长群体，年轻一代的高净值人群更加认可年金险在现金流管理中的重要意义(38%:29%)。
