3月22日，中国恒大(03333)发布公告，恒大与境外债权人小组已签署重组方案的主要条款：恒大将发行新的对原债券进行置换;新债券年限4至12年、年息2%至7.5%;前三年不付息，第四年初开始付息、付本金的0.5%。
中国恒大表示，境外债重组主要条款的签约，意味着重组即将成功。如果恒大境外债成功重组，也就解除了香港法院判令清盘的风险。
根据中国恒大公告，取得进展的债务持有人主要是两部分：
第一，是由中国恒大发行的本金总额为139.22亿美元的美元高级担保票据;
第二，是由景程发行并由天基担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据。
中国恒大前述两部分债务持有人的特别小组成员就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议。
其中，在恒大发行的票据的协议安排中，恒大向债权人提供股、债两种选择：
在方案1中，债权人可以按其可获偿金额1:1的转换比率获得将由本公司发行的新票据，新票据期限为10–12年;
在方案2中，债权人可以选择将其可获偿金额转换为期限为五至九年的将由公司发行的新票据;由五笔与恒大物业、恒大新能源汽车或公司上市股票挂钩的股权挂钩票据构成的组合;或两者的组合。
在景程协议安排中，债权人将获得五笔由景程发行的期限为四至八年的新票据，本金总额为65亿美元;在天基协议安排中，债权人将获得四笔由天基发行的期限为五至八年的新票据，本金总额为8亿美元。
中国恒大认为，重组方案遵循国际重组规则和实践，既依法公平保障了各类债权人的合法权益，包括安排境外资产作为境外债务的补充增信;又给予债权人充分灵活性可在不同方案中进行选择，兼顾不同类型债权人的具体情况和诉求偏好。
中国恒大表示，拟定的重组方案将在一定程度上缓解境外债务偿还压力，为公司恢复经营、解决境内问题提供条件。公司将尽最大努力恢复资金、业务的良性循环，修复资本结构，实现平稳运营。
同日，中国恒大还首次披露了境内层面的债务重组思路。中国恒大表示，希望可以通过完成拟议重组来为恢复运营提供必要条件，带动境内债权人与集团达成和解，进而使集团恢复有序运营，并逐步产生偿债现金流。
中国恒大预计在不迟于2023年3月31日(或与债权人特别小组达成合意的其他日期)就恒大协议安排、景程协议安排和天基协议安排中的每项协议安排与持有现有恒大票据或现有景程票据的(按所适用的)债权人特别小组达成合意并签订一份或多份重组支持协议。重组生效日预计为2023年10月1日，最后期限日为2023年12月15日(可依据各条款清单的条款延长)。
